Fonte: U.S. Federal Reserve Economic Data & DescartesO que poderia retardar este momento? A inflação e o conflito Rússia/Ucrânia podem
Uma economia forte e um ambiente de contratação são a força por trás da demanda recorde por bens de consumo e os volumes de importação que os EUA estão experimentando; no entanto, não há bens suficientes para atender à demanda e a inflação está em alta desde meados de 2021. Os preços ao consumidor de fevereiro de 2022 foram 7,9% mais altos do que no mesmo período de 2021 e os mais altos desde janeiro de 1982, segundo o Departamento do Trabalho dos EUA. No entanto, como mostram os gastos com bens de consumo divulgados em 1º de janeiro, o atual nível de inflação pode não ser suficiente para reduzir os gastos e diminuir os volumes de importação.
A energia foi citada como um fator de inflação significativo e é aí que o conflito Rússia/Ucrânia pode acelerar a inflação e ajudar a desacelerar a demanda do consumidor. O petróleo russo representa aproximadamente 8,6% do total de petróleo consumido nos EUA, de acordo com a Agência Internacional de Energia. A decisão do governo Biden de parar de importar petróleo russo vai apertar o mercado de combustíveis. Isso foi antecipado no mercado, já que os preços da gasolina aumentaram 50 centavos por galão apenas na primeira semana de março, de acordo com a Administração de Informações sobre Energia dos EUA. Além disso, de acordo com a Ship & Bunker (site focado no segmento), as transportadoras marítimas estão observando custos recordes de combustível de quase US＄ 1.000 para óleo combustível com muito baixo teor de enxofre (VLSFO).
Outro fator a considerar é o impacto das sanções que estão sendo aplicadas à Rússia, Bielorrússia e às partes separatistas da Ucrânia. As sanções se aplicam não apenas a essas regiões, mas também a empresas e pessoas específicas. O impacto dessas sanções não se limita à região do conflito e, em muitos casos, se aplica globalmente. Embora a Rússia, em particular, tenha uma postura mais intermediária no comércio global, o impacto das sanções em setores específicos pode ser significativo.O que podemos esperar em 2022
A grande questão nas mentes dos importadores e provedores de serviços de logística é quando, ou se, ocorrerá um declínio no volume de importação em 2022. Além disso, vários eventos únicos significativos podem exacerbar a capacidade de movimentar mercadorias globalmente. Aqui está o que a Descartes estará acompanhando:
- Volumes mensais de TEU (unidade Equivalente de Transporte) entre 2,4M e 2,6M. Este nível consistentemente alto continuará a estressar os portos e a logística terrestre até que a infraestrutura possa ser aprimorada. O volume de importação de contêineres de fevereiro ficou ligeiramente abaixo de 2,4 milhões de TEUs, mas significativamente maior do que qualquer outro fevereiro no passado.
- Tempos de espera no porto. Se eles diminuírem, é uma indicação de capacidades aprimoradas de processamento portuário ou que a demanda por bens e serviços de logística está diminuindo. A partir do início de março, eles não estão diminuindo.
- Inventário Federal Reserve Economic Data para Razão de Vendas. Os varejistas ainda sofrem com situações de falta de estoque e desejam cada vez mais produtos devido à variabilidade da disponibilidade. Se a proporção não aumentar, significa que os varejistas não estão alcançando e a demanda por bens e serviços de logística será inflada. Fevereiro teve boa melhora, mas a relação ainda tem um caminho a percorrer para atingir os números pré-pandemia.
- Relação bens/serviços e gastos. Esta é a raiz da situação atual. Se a pandemia continuar a reduzir os gastos com serviços pelos consumidores e a economia permanecer forte, a “economia das coisas” continuará a aumentar os volumes de importação. Os números mais recentes mostram aumento das compras, principalmente de bens duráveis. Os ganhos de empregos de fevereiro apontam para um potencial de mais gastos do consumidor no futuro.
- Impacto contínuo da pandemia. Novas variantes estão gerando ondas de choque no mercado de supply chain. Sejam cidades na China em bloqueio total, faixas de funcionários doentes ou restrições baseadas no país, a falta de recursos restringirá a capacidade de recuperação das cadeias de suprimentos. O impacto do COVID diminuiu significativamente em fevereiro, principalmente na América do Norte e na Europa Ocidental.
- Negociações de contrato ILWU. As negociações podem ser tranquilas ou podem virar as operações portuárias e o segmento de supply chain de cabeça para baixo no primeiro semestre de 2022 e possivelmente além. Nenhuma mudança em fevereiro.
- Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim 2022. Vindo logo após o Ano Novo Lunar chinês, o desejo da China de reduzir a poluição pode diminuir as operações de fabricação e logística e reduzir a capacidade dos Importadores e provedores de serviços de logística de utilizarem a temporada de importação de volume tradicionalmente menor para recuperar o atraso. Os volumes de importação de contêineres de fevereiro não mostraram sinais de impacto da combinação do Ano Novo Lunar chinês e das Olimpíadas de Pequim.
- A inflação e o conflito Rússia/Ucrânia. A inflação pode ser a única maneira de desacelerar a forte economia dos EUA e, em última análise, ajudar a aliviar os problemas relacionados à capacidade logística global que existem. O conflito Rússia/Ucrânia já está deixando sua marca nos custos de combustível no início de março.
Não há sinais concretos de uma interrupção na ação. Os volumes de importação de contêineres dos EUA em fevereiro foram outro recorde. Outros fatores importantes, como as despesas mais recentes do consumidor e os números de empregos, apontam para níveis elevados contínuos de demanda por bens e, portanto, atividade do mercado de supply chain. Esses dados reafirmam que levará algum tempo até que a pressão no mercado e nas operações de logística comece a aumentar. Os curingas são a inflação e o impacto do conflito Rússia/Ucrânia. A Descartes continuará a apresentar os principais dados da Descartes Datamyne, do governo dos EUA e da indústria nos próximos meses para fornecer informações sobre a crise global de transporte. Nossas perspectivas e recomendações atuais permanecem praticamente inalteradas, com exceção de uma nova recomendação de curto prazo abaixo:
Curto prazo:
- Avaliar o impacto da inflação e do conflito Rússia/Ucrânia nos custos logísticos e nas restrições de capacidade. Certifique-se de que os principais parceiros comerciais não estejam nas listas de sanções.
- Capacidade de envio limitada? Racionalize SKUs para enviar mercadorias com maior velocidade e margem para maximizar a lucratividade.
- Concentre-se em manter os recursos do supply chain que você possui, especialmente os motoristas. O velho ditado “mais vale um pássaro na mão do que dois voando” definitivamente se aplica aqui. Construir viagens para reduzir o estresse e melhorar a qualidade de vida para reter os motoristas é agora tão ou mais importante do que os aumentos salariais.
- Acelere o estoque que chega pelos portos da Costa Oeste agora ou use portos alternativos como proteção contra as próximas negociações de contrato ILWU.
Médio Prazo:
- Altere o movimento de mercadorias para vias de transporte menos congestionadas para melhorar a velocidade e a confiabilidade do supply chain. O tempo total de trânsito é importante, mas também a previsibilidade é fundamental. Avalie as vias de transporte alternativas para os EUA, incluindo a entrada pelas fronteiras norte e sul e portos interiores.
Longo Prazo
- Avalie a densidade de localização de fornecedores e fábricas para mitigar a dependência de rotas comerciais sobrecarregadas e regiões que são potenciais de conflito. A densidade cria economia de escala, mas também risco, e pandemia e a subsequente crise de capacidade logística destacam o lado negativo. Os conflitos não acontecem “da noite para o dia”, então agora é a hora de resolver esse problema potencialmente disruptivo nos negócios.
Como Descartes pode contribuir para este momento
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Nossos dados comerciais e internacionais podem ser utilizados para o segmento de supply chain e as nossas informações de conhecimento de embarque -- com referências cruzadas a perfis de empresas e dados alfandegários -- podem ajudar as companhias a identificar e qualificar novas fontes.
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